Octubre de 1940. El general Francisco Franco planea dirigirse en tren hasta Hendaya, donde se reunira con Adolf Hitler. Elsa Braumann es una joven traductora de libros alemanes que subsiste en el Madrid de 1940 al cuidado de su hermana. Una noche, en la Capitania de Madrid se requiere a Elsa para una mision de caracter secreto y que esta relacionada con el encuentro entre Franco y Hitler. A lo largo de los siguientes dias, Elsa comienza a intimar con el capitan Bernal, jefe de seguridad de la operacion, hombre cultivado y amante del cine, como ella. Pero alguien amenaza a Elsa para involucrarla en una operacion de contraespionaje: dispondra de tres minutos para robar ciertos documentos a Franco en el tren que les llevara hasta Hendaya. El devenir de la Segunda Guerra Mundial esta ahora en las fragiles manos de Elsa Braumann, esas que estan a punto de traicionar al hombre de quien se esta enamorando.